中美(měi)貿易摩擦持(chí)續升(shēng)級，華为(wèi)已成了(le)美(měi)國(guó)政(zhèng)府针对(duì)中國(guó)企業，打(dǎ)擊中國(guó)通(tòng)信(xìn)、芯片(piàn)等科技産業的(de)切(qiè)入(rù)口(kǒu)；華为(wèi)供應(yìng)鍊(liàn)也(yě)不(bù)可(kě)避免得承受連(lián)鎖反應(yìng)，華为(wèi)手(shǒu)機(jī)已經(jīng)出(chū)現(xiàn)首波(bō)订單調整的(de)現(xiàn)象(xiàng)。

值得關(guān)注的(de)是(shì)，貿易摩擦加深对(duì)國(guó)內(nèi)集成電(diàn)路(lù)以(yǐ)及(jí)智能(néng)手(shǒu)機(jī)産業鍊(liàn)廠(chǎng)商受影響程度(dù)成为(wèi)業界高(gāo)度(dù)關(guān)注的(de)話(huà)題(tí)，A股上(shàng)市(shì)半導體(tǐ)以(yǐ)及(jí)産業鍊(liàn)公(gōng)司也(yě)在(zài)近期(qī)紛紛对(duì)此(cǐ)事做出(chū)回(huí)應(yìng)。

華为(wèi)推迟多(duō)家(jiā)供應(yìng)商物(wù)料交期(qī)

美(měi)國(guó)政(zhèng)府将華为(wèi)列入(rù)“實(shí)體(tǐ)名(míng)單”後(hòu)，高(gāo)通(tòng)、博通(tòng)、英特(tè)爾、GF、ARM、安(ān)森美(měi)等美(měi)系(xì)供應(yìng)商陸續向(xiàng)華为(wèi)停止供貨；谷(gǔ)歌(gē)也(yě)宣布(bù)停止與(yǔ)華为(wèi)的(de)業務(wù)往来(lái)，並(bìng)且(qiě)華为(wèi)新(xīn)機(jī)上(shàng)不(bù)能(néng)使用(yòng)谷(gǔ)歌(gē)的(de)應(yìng)用(yòng)软(ruǎn)件(jiàn)等，多(duō)維打(dǎ)擊，切(qiè)中華为(wèi)供應(yìng)鍊(liàn)“要(yào)害”。

比起(qǐ)美(měi)系(xì)芯片(piàn)廠(chǎng)商斷供的(de)影響，谷(gǔ)歌(gē)終(zhōng)止業務(wù)往来(lái)对(duì)華为(wèi)手(shǒu)機(jī)的(de)冲擊似乎更(gèng)为(wèi)明(míng)顯。畢竟華为(wèi)手(shǒu)機(jī)在(zài)海(hǎi)外(wài)地(dì)區(qū)的(de)用(yòng)戶群(qún)中使用(yòng)頻率普遍(biàn)偏高(gāo)，一(yī)旦華为(wèi)手(shǒu)機(jī)中谷(gǔ)歌(gē)應(yìng)用(yòng)软(ruǎn)件(jiàn)被(bèi)禁用(yòng)，加之(zhī)多(duō)家(jiā)海(hǎi)外(wài)電(diàn)信(xìn)运營商宣布(bù)停售華为(wèi)手(shǒu)機(jī)，无疑給(gěi)華为(wèi)手(shǒu)機(jī)的(de)海(hǎi)外(wài)市(shì)场銷量(liàng)带(dài)来(lái)一(yī)定(dìng)的(de)冲擊。

據(jù)Canalys數據(jù)顯示，2018年(nián)華为(wèi)出(chū)貨量(liàng)为(wèi)2.06亿(yì)台(tái)，占全球出(chū)貨量(liàng)的(de)14.8%，其(qí)中華为(wèi)手(shǒu)機(jī)海(hǎi)外(wài)市(shì)场出(chū)貨量(liàng)占比接近一(yī)半。如(rú)今海(hǎi)外(wài)市(shì)场出(chū)現(xiàn)的(de)不(bù)穩定(dìng)因(yīn)素加劇，很有(yǒu)可(kě)能(néng)造成華为(wèi)手(shǒu)機(jī)2019年(nián)的(de)整體(tǐ)出(chū)貨量(liàng)波(bō)動(dòng)。

行業人(rén)士表(biǎo)示，華为(wèi)在(zài)海(hǎi)外(wài)市(shì)场與(yǔ)國(guó)內(nèi)市(shì)场需求情(qíng)況稍有(yǒu)偏差，主(zhǔ)要(yào)受衆機(jī)型仍處(chù)在(zài)中偏低(dī)端的(de)産品，其(qí)中很大(dà)一(yī)部(bù)分的(de)零(líng)部(bù)件(jiàn)均是(shì)来(lái)自(zì)國(guó)內(nèi)供應(yìng)商。而(ér)華为(wèi)海(hǎi)外(wài)市(shì)场銷量(liàng)的(de)变動(dòng)，意(yì)味着这(zhè)批廠(chǎng)商也(yě)将承受連(lián)鎖反應(yìng)。

“目前(qián)華为(wèi)已經(jīng)将整體(tǐ)的(de)需求时(shí)間(jiān)推迟，有(yǒu)不(bù)少(shǎo)國(guó)內(nèi)供應(yìng)商都收(shōu)到(dào)了(le)将物(wù)料交期(qī)延後(hòu)的(de)通(tòng)知。”有(yǒu)知情(qíng)人(rén)向(xiàng)集微网(wǎng)記(jì)者(zhě)透露(lù)：華为(wèi)手(shǒu)機(jī)供應(yìng)商几乎都有(yǒu)一(yī)个(gè)月(yuè)的(de)物(wù)料庫存在(zài)手(shǒu)上(shàng)，其(qí)中影響較明(míng)顯的(de)就(jiù)是(shì)華勤以(yǐ)及(jí)華为(wèi)手(shǒu)機(jī)海(hǎi)外(wài)項目的(de)主(zhǔ)力供應(yìng)商。

除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，外(wài)資圈也(yě)对(duì)“華为(wèi)風(fēng)險”再次(cì)示警。在(zài)大(dà)和(hé)資本(běn)出(chū)具的(de)國(guó)內(nèi)手(shǒu)機(jī)産業報告中指出(chū)，華为(wèi)供應(yìng)鍊(liàn)已經(jīng)出(chū)現(xiàn)首波(bō)订單調整的(de)現(xiàn)象(xiàng)，包(bāo)括第(dì)3季面(miàn)闆相關(guān)零(líng)組件(jiàn)的(de)砍單幅度(dù)达20%-25%。

大(dà)和(hé)資本(běn)認为(wèi)：“这(zhè)意(yì)味華为(wèi)海(hǎi)外(wài)手(shǒu)機(jī)銷售可(kě)能(néng)下(xià)滑，而(ér)供應(yìng)鍊(liàn)的(de)订單量(liàng)变化，一(yī)方(fāng)面(miàn)有(yǒu)可(kě)能(néng)是(shì)華为(wèi)就(jiù)先(xiān)前(qián)預定(dìng)的(de)订單进行調整，也(yě)不(bù)排除是(shì)进一(yī)步砍單的(de)征兆(zhào)。”

如(rú)上(shàng)所(suǒ)述，華为(wèi)目前(qián)因(yīn)貿易戰困擾不(bù)得不(bù)对(duì)今年(nián)手(shǒu)機(jī)供貨的(de)物(wù)料需求計(jì)劃(huà)做出(chū)了(le)調整。據(jù)Wind數據(jù)顯示，A股上(shàng)市(shì)公(gōng)司中，華为(wèi)概念股包(bāo)括力源信(xìn)息、聞泰科技、英唐智控、聯合光電(diàn)、華天科技、生(shēng)益科技、滬電(diàn)股份、立訊精密、通(tòng)富微電(diàn)、工業富聯、东山(shān)精密、深南(nán)電(diàn)路(lù)等。

貿易摩擦升(shēng)級，A股上(shàng)市(shì)公(gōng)司紛紛回(huí)應(yìng)

自(zì)去(qù)年(nián)中美(měi)貿易戰開(kāi)打(dǎ)之(zhī)时(shí)，資本(běn)市(shì)场对(duì)國(guó)內(nèi)企業受貿易戰影響程度(dù)就(jiù)尤为(wèi)關(guān)注，A股上(shàng)市(shì)半導體(tǐ)以(yǐ)及(jí)産業鍊(liàn)公(gōng)司的(de)回(huí)應(yìng)也(yě)在(zài)持(chí)續变化，從較開(kāi)始(shǐ)的(de)无影響，到(dào)影響較小。

本(běn)周內(nèi)，又一(yī)批A股半導體(tǐ)以(yǐ)及(jí)産業鍊(liàn)公(gōng)司紛紛对(duì)此(cǐ)事做出(chū)了(le)回(huí)應(yìng)。

北(běi)方(fāng)華创回(huí)應(yìng)：中美(měi)貿易摩擦，從美(měi)國(guó)进口(kǒu)零(líng)部(bù)件(jiàn)關(guān)稅有(yǒu)所(suǒ)調整，使得公(gōng)司采購成本(běn)增加，但總(zǒng)體(tǐ)影響較小。

信(xìn)維通(tòng)信(xìn)回(huí)應(yìng)：中美(měi)貿易争端目前(qián)並(bìng)未对(duì)公(gōng)司業務(wù)有(yǒu)任何直(zhí)接影響，公(gōng)司的(de)産品主(zhǔ)要(yào)發(fà)往美(měi)國(guó)客戶的(de)代(dài)工廠(chǎng)如(rú)富士康等在(zài)國(guó)內(nèi)的(de)保稅區(qū)，並(bìng)不(bù)是(shì)直(zhí)接出(chū)口(kǒu)境外(wài)。公(gōng)司與(yǔ)北(běi)美(měi)客戶的(de)合作(zuò)一(yī)切(qiè)正(zhèng)常。

三(sān)环(huán)集团(tuán)回(huí)應(yìng)：貿易冲突对(duì)公(gōng)司的(de)直(zhí)接影響較小，間(jiān)接影響目前(qián)難以(yǐ)預估。

东山(shān)精密回(huí)應(yìng)：公(gōng)司目前(qián)各(gè)項經(jīng)營狀況正(zhèng)常，公(gōng)司会(huì)密切(qiè)關(guān)注後(hòu)續进展(zhǎn)及(jí)可(kě)能(néng)对(duì)公(gōng)司的(de)影響。

上(shàng)海(hǎi)新(xīn)陽回(huí)應(yìng)：美(měi)國(guó)对(duì)我(wǒ)國(guó)科技企業的(de)制裁会(huì)促使科技企業加快(kuài)自(zì)主(zhǔ)研發(fà)和(hé)國(guó)內(nèi)産品配套，会(huì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)芯片(piàn)産業加速發(fà)展(zhǎn)，包(bāo)括新(xīn)陽在(zài)內(nèi)的(de)材料和(hé)裝(zhuāng)備企業会(huì)迎来(lái)更(gèng)多(duō)的(de)發(fà)展(zhǎn)機(jī)会(huì)。

通(tòng)富微電(diàn)回(huí)應(yìng)：貿易摩擦的(de)不(bù)确定(dìng)性(xìng)，会(huì)造成市(shì)场信(xìn)心(xīn)不(bù)足，需求下(xià)滑，未来(lái)影響與(yǔ)市(shì)场环(huán)境及(jí)客戶需求等因(yīn)素相關(guān)。在(zài)目前(qián)中美(měi)貿易摩擦背景下(xià)，國(guó)産化替代(dài)有(yǒu)很大(dà)機(jī)会(huì)，公(gōng)司会(huì)在(zài)符合相關(guān)法(fǎ)律法(fǎ)規及(jí)商業契約精神的(de)前(qián)提下(xià)，繼續保持(chí)維護與(yǔ)客戶的(de)合作(zuò)關(guān)系(xì)。

光弘科技回(huí)應(yìng)：中美(měi)貿易戰存在(zài)不(bù)确定(dìng)性(xìng)，公(gōng)司居(jū)安(ān)思(sī)危，不(bù)斷推进産品結構升(shēng)級與(yǔ)工艺升(shēng)級。未来(lái)民(mín)族品牌(pái)在(zài)頂端消費電(diàn)子領域的(de)市(shì)场占有(yǒu)率或(huò)将提高(gāo)，與(yǔ)之(zhī)配套的(de)國(guó)內(nèi)EMS企業或(huò)将面(miàn)臨更(gèng)多(duō)的(de)産能(néng)需求，承擔更(gèng)多(duō)的(de)社会(huì)責任。

法(fǎ)拉電(diàn)子回(huí)應(yìng)：由(yóu)于(yú)公(gōng)司有(yǒu)部(bù)分産品出(chū)口(kǒu)，貿易戰会(huì)对(duì)公(gōng)司造成一(yī)定(dìng)的(de)影響。